却说李玄正在室内静用元功，被一女子用计劫去经卷，不觉吓得目瞪口呆，随与飞飞等出洞观望，一点踪影都不见了。
李玄顿足叹息，泪下如雨。颠颠问道：“妖人已去，急也无用，还是赶紧想法追还经卷是正话。”这提醒了李玄，忙道：“不错！她临走时曾说住在山后白玉洞，她就是什么白玉夫人。你们在此多年，可曾听说有这么一个妖洞？这样一个妖精？”飞飞摇头道：“此山洞府大小不计其数，小的们虽然久居于此，却也不知其详！”李玄猛然记起来道：“师兄曾教我召神之法，何不请本山土地来请教一声，便知端详。”飞飞、颠颠都催他快快召请。李玄依言捏诀。果见那老土地立在面前，笑容满面地先向李玄道谢收取二妖之功。飞飞等立在一边，不觉面红过耳。那土地抬头见了他俩，也颇局促不安。李玄道：“彼一时，此一时，已往之事谈他则甚！如今都成一家人，却先商量取经要紧。”因问土地：“可知山中有个白玉洞？”土地回说：“白玉洞离此却近，但不归小神所管，以故不知详情。今闻得那洞中也有妖人作祟，吞吃行人，和这两位是同道中人。”飞飞见说，伸手在他那光头上凿了两下，笑骂道：“你这老儿，忒会欺人，摆着我师尊在此，你就敢轻薄我们？明儿看我再作妖精，不打了你这地窟，也不算好汉。”吓得土地诺诺连声说：“小神不过一句戏言，还敢得罪两位不成？”李玄叱道：“既入正道，何得又起邪心？不怕应了誓言？看师兄掌心雷殛你！”飞飞笑道：“也不过和这老伴寻个开心，那里就这般不要好了！”李玄道：“就是说笑，也要有个分寸，这等逾规越矩的话，是不许说的。”飞飞只得遵诺。
李玄谢过土地，打发他去了。随又带同二人到了后山，把那里土地召来一问。只见那土地满面枯槁，形神憔悴，也和初见那边的土地一样情形。李玄问起白玉洞妖人。土地禀道：“离此三十里有一山洞，洞后产白玉，所以得名。那洞有一妖人，吃人侮神，作恶多端，乃是当年老君祖师的青牛和本山一只野牛交合而生。生来无物可食，就在这洞后找寻一种嫩质白玉当作粮食。食玉既多，更通灵性，遂能幻化人形。其色洁白，其肤娇嫩，浑身上下都是玉色，连她穿的衣服也上下一白，完全不带杂色。她自称白玉夫人。常去山下迷惑美貌童子，摄回山洞，采其元精。精竭身衰，将来吃在肚中。弄得山下行人稀少，居民远避，小神香火都绝，困苦不堪。今奉法旨，想必是天遣法师前来收伏此妖？不但人民之幸，小神辈也托庇不浅！”颠颠暗语飞飞，想不到这妖竟是同道，怪不得那土地取笑我们。飞飞叱道：“既如此，你就和他认个亲戚去来。”李玄心中正烦，听他们这般戏谑，便斥道：“又胡说了，这妖抢去经卷，我们三人都有罪谴，还不赶紧设法夺回，反在这里互相取笑，全不像仙家体统，道门规矩！”二人听了，才不敢说。
李玄又问土地：“这妖人可有什么本领？”土地道：“本领也不甚厉害，不过能驾云唤雨，摄取人物。再有一把三尖两刃刀使得绝熟，平常人休想打得过她。此外就不见有什么能为了。”李玄谢了土地，打发他去了。对二人说道：“原来这妖也算牛精。你二人都有战阵工夫，可先去和她见一阵来。我却在这高峰上，远远了望。如你俩战不过她，我就飞剑助你。”飞飞道：“既如此，法师就赏他一剑也罢！为甚多费手足。”李玄道：“我岂不知，只因此物修持多年，才得这些道行，我这宝剑乃祖师亲授，一剑飞出，仙神难当。量这妖魔怎能抵挡。如伤了她的性命，枉负她千载功夫！我意如能好好收回经卷，再用善言化导，全她一条性命，成她终身道果，那是最好的办法。万一她倔强不服，苦苦相争，乃是她自己求死，我也只有开一开杀戒，为此山除去一害。想天地有好生之德，仙术兵器，都不得已而用之，苟可保全，岂宜逞凶。尔等生性凶残，作孽太多，既入我门，还该时时存此心肠，以赎前愆，将来成就自不可量也。”二人听了，心中大为感动，都欢欢喜喜的听命而去。
到了白玉洞前，大呼：“什么白玉夫人，出来见我！”那白玉夫人得了宝笈，正在欢喜。忽手下小妖报称，有一男一女在外呼叱，指名要请夫人相见。夫人笑道：“想是那李玄的两个徒弟来了。待我出去会他一会！”于是结束停当，手持三尖两刃刀出至洞外，喝问：“你俩可是那穷道人的徒弟么？”二人答道：“然也！既知我们，可好生送还经卷，万事皆休；若有一字支吾，休怪无情。”那夫人哈哈一笑道：“不过一只兔子，一只雉鸡。多大本领敢出这等狂言！”二人也大怒道：“你别挖苦人！可自己照照镜子，脱了牛形不成！”那夫人一听此言，这才怒不可遏，仗手中刀直奔二人。二人也各拿兵器抵住，战有五十回合，二人竟不是她对手。待要败下阵去，李玄立在山顶，早已望见，忙着拔剑念咒，瞥见金光起处，已脱手飞出。
李玄心中还想保她性命，兀自思念道：“最好拣她不致命处斩她一剑。”哪知这剑是通灵性的，心之所欲，剑即随之。这李玄念头未完，那剑已绕出妖人足下，砍去一条牛腿，现出原形，乃是一只纯白无疵的白牛，躺在地下，哀声呼号。李玄先去洞中取回经卷，才回至前面，问那白牛：“你可知道我不杀你的意思么？”这牛只是磕头。李玄心中十分不忍，因说：“照你这等行为，真是杀有余辜！我今念你修炼千年亦非易事，经我宝剑，决无不死之理，特地砍伤一腿，以保你的生命。你要是能肯改过，可随我回洞，跟我两个徒弟砍柴汲水，做点小小事情。你既爱我经，也算有缘，我必和两徒一样看待，随时指教你一点。你若执迷不悟，看我仙剑在手，即刻取汝性命，易如反掌也。”白牛号泣应令，就地滚了一滚，化成跛足美人，跟在李玄后面，和飞飞、颠颠俩一同来至紫霞洞。
从此李玄用功愈勤，防范越谨，吩咐三人日夜分班在洞门口站守，无论人妖，不奉法旨，一概不许进门。过了几月，已能断绝烟火。每天只由三人在山中采些果类充饥，形神转觉清癯。一年之间，读完两卷，已能呼风唤雨，驾云召雾，无不如意。这时，山中妖魔来者愈众，都被他降的降，诛的诛，倒替山中除了不少大害。直至读完下卷，竟能出幽入冥，变化无穷，兼知过去未来之事，已成超凡入圣之功，虽天上大罗金仙亦不是过。
等到三年期满，吩咐飞飞等留守洞府，自己驾云来昆仑山八景宫，朝参老君。老君早已知道，就着文始先生率领十代门徒在外相迎。李玄上前相见。众仙齐贺功成。李玄不胜谦退。当由众仙带见老君，大蒙优奖。李玄再请教益，老君逾道：“为道日损，损之又损，以至无为，游心欲淡，浩气欲善，与物自然无私焉！”李玄稽首受教。  老子  (《八仙得道》人物)又命道：“凡神仙者以养性保心为主，而辅以法术；保养心性以成自己不坏之身，修炼法术以为济人度人之用。你虽修炼有成，究竟功行不足。我在三年前即命你多游山水，如今正可做此一步工夫，顺便做些功德。倘遇有缘之人，不妨收为门徒。皆于你身有益。再过十年，仍来此见我可也。”李玄遭旨而退，和一班师兄如文始真人、广成子、赤精子、燃灯道人等一班儿叙谈心曲。众仙便在后山设筵相庆。席间谈不尽仙酒仙肴，说不尽珍馐美味。况值李玄炼功初成，主宾极尽欢娱。文始先笑对李玄说：“贤弟，似你这等修道，真可算得自有神仙以来第一容易的人了！你可想想，自你出家至今统共不过多少日子，就有这等成就！比到我辈，真有迟速难易之判了。”燃灯道人和广成子都道：“这是各人缘法和福命，是勉强不得的。”赤精子笑道：“其实像我们这几个修道成仙，已算快极的了。料不到李玄弟比我辈高出十倍，真可钦羡。”李玄生性谦和，见众师兄这般称奖，心切不安，只得再三称谢说：“都是祖师的恩泽和诸兄教导之功。”文始因说：“祖师曾说我弟前生本系仙子，又能立志向上，感动玉帝成就此生，又不昧性灵，自幼入道，所以福泽较厚，成就不难。吾弟在这三年中，用力又十分勤谨，所以有此意外成功。我辈又有什么好处。”李玄忙道：“不亏师兄赐我两个侍役，小弟敢则早已冻馁到不堪设想了。安有今日的地位？”说毕，众仙皆笑。
过了三天，李玄辞别了老子和众师兄，回至紫霞洞中。吩咐三童小心守住洞府，勤力修炼。三童都叩头受命。李玄方才放心，再下凡界。这次不比从前，他是得道之人，一切便利。因思出家之先，曾对父母说过，一有成就，即当回家省亲。此次正可乘机一行。一则修定省之私；二则看看故乡情形如何。
驾云而起，哪消半天工夫即到洛阳城内，步行回家。他父李奇，母尤氏，年已老迈，身子衰弱，终年养病在家，不大出门。这时忽闻家人报称，有一道人求见。李奇失子多年，再想不到亲儿归来。但因目见真仙，不敢再轻视方外人。每有远方道士求见，无不礼待。此时虽在病中，兀自一秉虔诚，吩咐请进。这李玄一见父亲如此衰老，兀自悲戚，慌忙赶上几步，抱住父亲的腿，跪在地下叩头道：“不孝儿李玄参拜父亲。”李奇出自意外，大为惊异，慌着扶他起来，忙问：“你真是我儿李玄么？怎么又得回来？”说时朝李玄仔细一看，见他丰神宕逸，益发比前好看得多，却才认清真是爱子李玄。心中这一喜，也就非同小可，他也没工夫再问他什么话，只把他拉了起来，大叫：“快请夫人出来！出家的玄儿回来了也。”里面夫人听了这话，也喜欢得眼泪鼻涕一齐滚将出来。本来行动皆难，此时却不用人扶，竟自三脚两步赶到前堂。李玄已扑了上去，叫声：“母亲在上，不孝儿叩见。”夫人却不说话，先朝李玄打量了一回，又朝李奇看看，问道：“老爷，这是怎么说起，敢则你我都在梦中么？”李奇笑道：“胡说。青天白日，什么梦不梦的。”李玄也笑道：“母亲不用多疑，是我玄儿回来了！”夫人才又弄得痛哭起来。一时许多家人都来叩见小主，道贺老爷、夫人。
夫人和李奇争着要问李玄过去情事，李玄先把大略情形告禀一番。老夫妻都大喜道：“如此说，我儿有志竟成，竟已成了仙了。又怜我老夫妇打从你出门之后，终朝思念，几乎想出大病，现在年纪越高，身子越衰，打量此生总见不到你，哪知今儿又得重逢，真乃万千之喜，也是家门之幸。”李玄禀称：“自别父母，心中也常常挂念。总因学道心坚，不敢稍分道心，也不敢背师命私来探望。今幸成就颇速，复得拜见慈颜，私心颇慰。”因见父母颓唐，忙从身边取出丹药两丸，说道：“此丸是儿在华山时按照祖师经文制成，有起死回生之功，返老还童之力。”即命取来净水一盂，请两老各进一丸。李奇夫妻大悦，和水吞下，果然仙家妙药功用异常，丸下顿时觉得眼目清凉，身轻体健，一霎时玄发转黑，百病全消。二人都喜道：“亏得你志向出家，果然炼成大道，连我两老都得到好处。”李玄道：“这不算什么。从前祖师升天拔宅成仙，孩儿如今才通仙道，功行不及万一，此番奉命下山广立功德，但愿早成正果，授职金仙。那时定能奉迎双亲一同登天也。”两老见说，愈加喜悦。尤夫人究是女流之见，因儿子初次归家，定要留他住上一年半载方许出门。李玄再三禀陈，祖师法旨不能违背，好在儿已修得仙法，往后常可回来，母亲不必坚留。夫人只是不允。过了一夜，夫人早起，命人请公子用点。谁知到了书房，不见李玄踪影，只见一封察帖墨沈淋漓，金光闪烁。李奇拆来一看，却是李玄陈说不能不去之苦衷，和将来重会的时日，因恐母亲不舍，已借土遁出府，并请父母努力加餐等语。李奇把此意说给夫人听了，也只好罢休。
这李玄出了府门，因闻江南庐山风景清幽，钱塘西湖山水绮丽，都想去游玩一番。先驾云头到了庐山。那时正当周末战国时代，江南一带算是蛮夷之地。李玄一到庐山，见形势清奇，北方无此好山，不觉点头叹道：“将来地气当有一大转移。北方虽多英难，人民智识一定不及南方。游赏多日方到西湖，山清水秀，更胜匡庐。留恋多日，忽于湖边遇一孩童，临湖涕泣，似将投水。李玄忙着留心，看他怎样动作。只见那孩子哭了一回，大呼道：”老天、老天！我杨仁生为男儿，不能救一老母，枉生天地间。不如自尽为宜！“说毕，纵身一跃，跳下湖去。
李玄才知他是个孝子。见他跳湖，自己早有准备，用手向湖中一指，这一湖清水顿时变了一个样子。欲知湖水怎能变样，此孩能否不死，却看下回分解。